Το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων που αντλήθηκαν θα αξιοποιηθεί ως ίδια χρηματοδότηση για την αποφυγή δανεισμού
Η χρηματοδότηση έργων ΣΔΙΤ και Παραχώρησης είναι ο βασικός στόχος της επιτυχημένης αύξησης μετοχικού κεφαλαίου που πραγματοποίησε ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Αντλήθηκαν συνολικά κεφάλαια της τάξης των 600 εκ. ευρώ, έναντι των 500 αρχικά προβλεπόμενων, καθώς υπήρξε σημαντική υπερκάλυψη και κρίθηκε σκόπιμη η αύξηση της ιδιωτικής τοποθέτησης. Η επιτυχία της αύξησης κεφαλαίου και η υπερβάλλουσα ζήτηση που σημειώθηκε αποδίδεται από τη Διοίκηση του ομίλου στην επενδυτική του αξιολόγηση. Σημειώνεται ότι η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είναι σήμερα η μοναδική εταιρεία εκτός τραπεζικού κλάδου που διαθέτει επενδυτική αξιολόγηση.
Ο στόχος της αύξησης
Το κύριο χαρακτηριστικό της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου είναι ότι θα απευθυνθεί σχεδόν αποκλειστικά για την κάλυψη των απαιτητικών αναγκών χρηματοδότησης των έργων ΣΔΙΤ και Παραχώρησης, που αποτελούν στρατηγικό στόχο του ομίλου λόγω του μακροπρόθεσμου χαρακτήρα και των σταθερών ροών τους.
Υπενθυμίζεται ότι ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, μετά την απόκτηση της σύμβασης παραχώρησης της Αττικής Οδού, για την οποία κατέβαλε στο Δημόσιο 3,27 δισ. ευρώ, την πλήρη ανάληψη της παραχώρησης της Εγνατίας Οδού και την τρέχουσα υλοποίηση του ΒΟΑΚ (Βορειοανατολικός Άξονας Κρήτης) με ΣΔΙΤ, είναι σήμερα ο όμιλος με το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο έργων στην κατηγορία των οδικών αξόνων, τα οποία συμβάλλουν στη λειτουργική του κερδοφορία.
Παράλληλα, υλοποιεί ήδη ή διεκδικεί σημαντικό αριθμό νέων έργων ΣΔΙΤ, εκτιμώμενης αξίας 2 δισ. ευρώ.
Νέα έργα που διεκδικεί ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
Μεταξύ άλλων, ο όμιλος διεκδικεί έργα, όπως οι νέες φυλακές στον Ασπρόπυργο, ύψους 700 εκατ. ευρώ, τα δύο οδικά έργα στη Βόρεια Ελλάδα, ύψους άνω των 600 εκατ. ευρώ, αλλά και το νέο κυβερνητικό πάρκο στην έκταση της πρώην ΠΥΡΚΑΛ. Παράλληλα, είναι πιθανή μια ενεργοποίηση, τους επόμενους μήνες, του θεσμού των πρότυπων προτάσεων, όπου η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έχει προτείνει σημαντικά έργα (νέα έργα Αττικής) για την αντιμετώπιση του κυκλοφοριακού, όπως η σύνδεση της Ελευσίνας με τα Οινόφυτα ή η επέκταση της Περιφερειακής Οδού Υμηττού, μέσω της κατασκευής της σήραγγας Ηλιουπόλεως.
Παράλληλα, βέβαια, συνεχίζεται η υλοποίηση του υφιστάμενου επενδυτικού προγράμματος, ύψους 5 δισ. ευρώ, το οποίο, μεταξύ άλλων, αφορά σειρά έργων ΣΔΙΤ, τόσο υδάτινων πόρων και διαχείρισης απορριμμάτων όσο και έργων παραχώρησης (π.χ. Εγνατία Οδός, νέο αεροδρόμιο στο Καστέλι Κρήτης, ΒΟΑΚ κτλ.), αλλά και ίδιων επενδύσεων, όπως το IRC (Integrated Resort Complex) στο Ελληνικό, σε κοινοπραξία με την Hard Rock International.
Κατά το φετινό πρώτο τρίμηνο, ο κύκλος εργασιών του ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ σημείωσε οριακή αύξηση, φτάνοντας τα 992,6 εκατ. ευρώ (από 989 εκατ. ευρώ) σε ετήσια βάση, ενώ τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους διαμορφώθηκαν σε 32,4 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 53,5% συγκριτικά με την αντίστοιχη περίοδο του 2025, κυρίως χάρη στον τομέα των παραχωρήσεων, που συνεισέφερε το 65% της λειτουργικής κερδοφορίας (EBITDA). Κύριος λόγος της βελτίωσης αυτής των επιδόσεων των παραχωρήσεων είναι η ενοποίηση, για πρώτη φορά, του έργου της Εγνατίας Οδού, τα έσοδα της οποίας κατά το πρώτο τρίμηνο ανήλθαν σε 35,6 εκατ. ευρώ. Μάλιστα, η συνεισφορά της συγκεκριμένης παραχώρησης πρόκειται να αυξηθεί σημαντικά με τη σταδιακή ολοκλήρωση των εργασιών ανάταξης του αυτοκινητοδρόμου τα επόμενα χρόνια, ενώ επισημαίνεται ότι το πρώτο τρίμηνο αποτελεί την περίοδο με τον χαμηλότερο κυκλοφοριακό φόρτο του έτους.
Στο τέλος του πρώτου τριμήνου, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο διαμορφώθηκε σε 7,2 δισ. ευρώ, από 6,6 δισ. ευρώ στο τέλος του 2025, ενώ τα προς υπογραφή έργα ανέρχονται σε 1,6 δισ. ευρώ, με το συνολικό ανεκτέλεστο να ανέρχεται σε 8,8 δισ. ευρώ. Ποσοστό περίπου 76% του ανεκτέλεστου αντιστοιχεί σε έργα ιδίων επενδύσεων του Ομίλου (51%) και ιδιωτικών επενδύσεων τρίτων (25%), ενώ το 88% των έργων βρίσκεται στην Ελλάδα.
