Η δημόσια εγγραφή της ΜΕΤΚΑ προγραμματίζεται για το δεύτερο δεκαπενθήμερο του Νοεμβρίου και η αύξηση κεφαλαίου θα αφορά το 20%-30% των μετοχών της
Με βασική προίκα τα έργα ΣΔΙΤ που έχει ήδη αναλάβει, η ΜΕΤΚΑ μπαίνει στο Χρηματιστήριο. Άμεσος στόχος της είναι να διεκδικήσει νέα έργα ΣΔΙΤ, έργα στους τομείς διαχείρισης νερού και αποβλήτων και να διευρύνει τις δραστηριότητές της, ώστε στην κατασκευαστική κερδοφορία να προστίθενται έσοδα από τη μακροχρόνια διαχείριση υποδομών.
Η δημόσια εγγραφή της ΜΕΤΚΑ προγραμματίζεται για το δεύτερο δεκαπενθήμερο του Νοεμβρίου και η αύξηση κεφαλαίου θα αφορά το 20%-30% των μετοχών της, με στόχο η διαδικασία εισαγωγής να έχει ολοκληρωθεί έως τον Δεκέμβριο.
Αναλυτικότερα:
Σύμφωνα με τα στοιχεία που ανέφεραν σε ειδική εκδήλωση ο επικεφαλής του μητρικού ομίλου ΜΕΤΛΕΝ, Ευάγγελος Μυτιληναίος, ο Βαγγέλης Χρυσάφης, πρόεδρος της ΜΕΤΚΑ, και ο Ντίνος Μπενρουμπή, αντιπρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, το νέο σχήμα θα περιλαμβάνει την κατασκευαστική ΜΕΤΚΑ, τη M Concessions για τις ΣΔΙΤ και τις παραχωρήσεις και τη Unison, η οποία δραστηριοποιείται στη διαχείριση εγκαταστάσεων. Η ΜΕΤΚΑ θα έχει αυτοτελή διοικητική και οικονομική ευθύνη. Στο επταμελές διοικητικό συμβούλιο θα συμμετέχουν τρία ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη.
Με όχημα τις ΣΔΙΤ – Η δυνητική αγορά των 5,3 δισ. ευρώ
Στις 30 Ιουνίου, το κατασκευαστικό ανεκτέλεστο ήταν 2,1 δισ. ευρώ, το οποίο έχει δημιουργηθεί σε μεγάλο βαθμό από τα πέντε έργα ΣΔΙΤ που έχει αναλάβει η εταιρεία και από τη συμμετοχή της στην παραχώρηση του ΒΟΑΚ (Βόρειος Οδικός Άξονας Κρήτης).
Εν τω μεταξύ, η ΜΕΤΚΑ συμμετέχει ήδη σε 19 διαγωνισμούς ΣΔΙΤ, συνολικής καθαρής παρούσας αξίας πληρωμών διαθεσιμότητας 3,3 δισ. ευρώ, με τη διοίκηση να εκτιμά ότι σε δεύτερο χρόνο διακρίνεται μια πρόσθετη ομάδα έργων περίπου 2 δισ. ευρώ.
Πρόκειται για μια δυνητική αγορά της τάξης των 5,3 δισ. ευρώ, στην οποία η χρηματοοικονομική επάρκεια αποκτά ολοένα μεγαλύτερη βαρύτητα δίπλα στην τεχνική ικανότητα, καθώς οι αυξανόμενες ανάγκες για νέες υποδομές και για εκσυγχρονισμό των υφιστάμενων απαιτούν κεφάλαια που ο δημόσιος τομέας δεν μπορεί να καλύψει μόνος του, όπως χαρακτηριστικά επισήμανε ο πρόεδρος της ΜΕΤΚΑ, κ. Χρυσάφης.
Σε αυτό το πλαίσιο, έχει μεγάλη σημασία η δυνατότητα εξασφάλισης ανταγωνιστικής χρηματοδότησης με χαμηλότερο κόστος δανεισμού και χαμηλότερο συνολικό κόστος για το έργο και για το Δημόσιο.
Πώς θα χρηματοδοτηθεί η ανάπτυξη
Για το δωδεκάμηνο έως τον Ιούνιο του 2026, τα προκαταρκτικά συνδυασμένα στοιχεία έδειξαν έσοδα 869 εκατ. ευρώ και λειτουργικά κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) 158 εκατ. ευρώ.
Η εταιρεία σχεδιάζει να χρηματοδοτήσει την ανάπτυξή της από τις λειτουργικές ταμειακές ροές, την προσαρμοσμένη καθαρή ταμειακή θέση των 166 εκατ. ευρώ στα τέλη Ιουνίου και τα έσοδα από την έκδοση νέων μετοχών. Η διοίκηση υπολογίζει τις πρόσθετες ανάγκες ιδίων κεφαλαίων σε 250 έως 300 εκατ. ευρώ.
Έργα σε άμεση προτεραιότητα – Το μοντέλο των εξειδικευμένων εργολάβων
Η εταιρεία θα διεκδικήσει ένα ευρύ φάσμα έργων, όπως σιδηρόδρομοι, λιμάνια και συνδέσεις με κέντρα logistics, σχολεία και νοσοκομεία. Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται σε περιβαλλοντικά έργα, όπως διαχείρισης αποβλήτων και νερού.
Ο κ. Μπενρουμπή τόνισε, πάντως, ότι η ΜΕΤΚΑ δίνει βάρος στην επιλογή έργων, στην έγκαιρη αξιολόγηση κόστους και κινδύνων και στον εντοπισμό τεχνικών βελτιώσεων πριν από την υποβολή προσφοράς.
Το μοντέλο της βασίζεται σε ισχυρή ομάδα μηχανικών και στελεχών, σε συνεργασία με δίκτυο μελετητών και εξειδικευμένων υπεργολάβων, διατηρώντας περιορισμένες ανάγκες επένδυσης σε βαρύ εξοπλισμό.
Πέρα από τις κατασκευές και τις παραχωρήσεις, το σχέδιο περιλαμβάνει ανάπτυξη στο facility management, στα έργα νερού και στη διαχείριση αποβλήτων, καθώς και επιλεκτική παρουσία στο real estate, όπου η εταιρεία μπορεί να προσθέσει αξία από την αδειοδότηση μέχρι την κατασκευή και την αξιοποίηση ενός ακινήτου.
Επιστροφή στο χρηματιστηριακό ταμπλό μετά από οκτώ χρόνια
Σε κάθε περίπτωση, το ζητούμενο για τη διοίκηση είναι η διεύρυνση της ΜΕΤΚΑ να συνοδεύεται από αποδοτική εκτέλεση, επαναλαμβανόμενα έσοδα και ισχυρές ταμειακές ροές, αξιοποιώντας τον νέο κύκλο επενδύσεων στις υποδομές, πάντα με έμφαση στην έγκαιρη εκτέλεση των έργων και την κερδοφορία.
Από τη δική του πλευρά, ο επικεφαλής του Ομίλου ΜΕΤΛΕΝ, κ. Μυτιληναίος, σχολιάζοντας την επιστροφή της ΜΕΤΚΑ στο χρηματιστηριακό ταμπλό μετά από απουσία οκτώ ετών, αναφέρθηκε στην προσωπική του δέσμευση προς τους παλαιούς μετόχους, η οποία τώρα υλοποιείται, για να προσθέσει ότι, αν και η ΜΕΤΚΑ αναπτύσσει πλέον τη δική της πορεία, θα συνεχίσει να απολαμβάνει τη στήριξη του Ομίλου ΜΕΤΛΕΝ.
